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O que é
Mercado Futuro?
O Mercado Futuro é um ambiente na B3 onde são negociados contratos de ativos e índices de mercado para uma data futura. Ou seja, ao investir nesse mercado, o investidor está negociando a expectativa futura de um determinado produto.
Na prática, investir nesse mercado significa se comprometer com uma compra ou venda de ativo, em uma data específica, a um preço fixado. Essas operações permitem aos investidores operarem alavancados, ou seja, movimentarem recursos superiores ao que você tem disponível em conta.
Portanto, os lucros e prejuízos envolvendo o Mercado Futuro podem ser potencializados. Por isso, são operações voltadas a investidores experientes e com conhecimento de mercado.
Nesse mercado é possível investir em ativos futuros do Ibovespa, S&P500, além de contratos de commodities.
Como funciona o Mercado Futuro
Para investir no Mercado Futuro e operar com alavancagem, os investidores precisam de uma margem de garantia. Essas garantias funcionam como um “cheque caução”, onde os investidores disponibilizam algum valor em dinheiro ou em ativos financeiros para cobrir possíveis perdas em operações alavancadas.
Alguns títulos, como Tesouro Direto, CDB, Ações, entre outros, podem ser utilizados como Margem de Garantia para as operações com alavancagem financeira.
Além dos contratos “cheios”, é possível investir em minicontratos. Eles permitem aos investidores aplicar com apenas uma parcela do valor que seria exigido normalmente. Ou seja, o valor mínimo de aplicação é reduzido.
Os produtos mais populares desta modalidade são os minicontratos do Ibovespa e dólar, que também são chamados de mini índice e mini dólar.
Posições do mercado futuro
No mercado futuro, ao investir e comprar um contrato, o investidor pode assumir duas posições.
Comprado
Quando o investidor está comprado em algum contrato futuro, ele lucra com a variação positiva do ativo e perde quando desvaloriza.
Vendido
Quando o investidor está vendido em algum contrato futuro, ele lucra com a variação negativa do ativo e perde quando ele valoriza.
Principais contratos futuros
No mercado futuro, o investidor pode aplicar em diversos ativos e índices, diversificando suas estratégias. Esse investimento é uma forma de negociar a expectativa futura dos ativos e índices.
Códigos dos ativos
Confira abaixo os principais contratos futuros e quais são os códigos de cada um para negociação:
| Ativo | Código |
| Ibovespa | IND |
| Minicontrato Ibovespa | WIN |
| S&P 500 | ISP |
| Dólar | DOL |
| Minicontrato dólar | WDO |
| Boi gordo | BGI |
| Milho | CCM |
| Café | ICF |
Meses de vencimento
Além do código, o investidor escolhe o mês e ano de validade do ativo para investir. Confira abaixo:
| Mês | Letra |
| Janeiro | F |
| Fevereiro | G |
| Março | H |
| Abril | J |
| Maio | K |
| Junho | M |
| Julho | N |
| Agosto | Q |
| Setembro | U |
| Outubro | V |
| Novembro | X |
| Dezembro | Z |
Riscos do Mercado Futuro
O mercado futuro é uma categoria de investimentos que apresenta riscos que envolvem fatores como:
Ajuste diário
Como os ajustes são feitos diretamente em conta, o investidor deve estar prevenido para não ficar com diferenças negativas, o que pode acarretar juros ou encerramento automático do investimento.
Alterações de margem
Em instabilidades financeiras ou de um ativo, a margem de garantia pode ser alterada. Caso o investidor esteja posicionado e não tenha margem suficiente, ele deverá alocar mais capital no investimento ou se desfazer dos contratos.
Oscilações em operações
Oscilações são comuns no mercado de Renda Variável, mas realizar operações alavancadas pode levar um investidor a perder tudo que foi investido, já que seu risco é multiplicado.
Ajuste diário
Como os ajustes são feitos diretamente em conta, o investidor deve estar prevenido para não ficar com diferenças negativas, o que pode acarretar juros ou encerramento automático do investimento.
Alterações de margem
Em instabilidades financeiras ou de um ativo, a margem de garantia pode ser alterada. Caso o investidor esteja posicionado e não tenha margem suficiente, ele deverá alocar mais capital no investimento ou se desfazer dos contratos.
Oscilações em operações
Oscilações são comuns no mercado de Renda Variável, mas realizar operações alavancadas pode levar um investidor a perder tudo que foi investido, já que seu risco é multiplicado.
Tributação
A tributação no Mercado Futuro segue a mesma alíquota do investimento em ações e é separada entre operações comuns (ordens de compra e venda do mesmo papel e quantidade, executadas em dias separados) e operações de Day Trade (ordens de compra e venda executadas no mesmo dia, com o mesmo papel e quantidade).
| Tipo de Operação | Alíquota |
| Operações comuns inferiores a R$ 20 mil |
Isento |
| Operações comuns superiores a R$ 20 mil |
15% |
| Day Trade | 20% |
Diferenciais
O Mercado Futuro é voltado para investidores mais experientes e com perfil de risco mais arrojado. São produtos que potencializam as possibilidades de ganhos e perdas na operação.
Para operar nesse mercado, você conta com toda a nossa experiência e segurança no mercado financeiro. Além disso, a Mesa de Operações está disponível para te auxiliar na tomada de decisão e mostrar as melhores opções de investimento de acordo com seu perfil e objetivo.
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