Os mercados estrangeiros representam um mar de possibilidades para obter retornos financeiros e garantir diversificação de carteiras. Por isso, o acesso a eles apresenta vantagens para o investidor na hora de planejar os investimentos.

Para algumas pessoas, porém, este ainda é um assunto aparentemente complicado. O que muitos não sabem é que os Brazilian Depositary Receipts, também conhecidos pela sigla BDRs, representam uma maneira descomplicada e acessível de realizar esse sonho e se beneficiar das vantagens que as bolsas internacionais podem oferecer.

Conheça mais sobre os BDRs e acesse o melhor dos mercados estrangeiros sem tirar seu dinheiro do Brasil.

O que são BDRs

Os BDRs são papéis que representam ações que são originalmente emitidas e negociadas em bolsas internacionais, como é o caso de ativos da Disney, da Microsoft e da Apple, por exemplo.

Na prática, os BDRs representam recibos dessas ações e funcionam como porções dos tickers originais, seguindo o caminho de valorização ou depreciação de seu referencial.

Além da diversificação que os BDRs trazem para o portfólio dos investidores, os grandes diferenciais desse produto são a redução da burocracia de investir no exterior e a possibilidade de acessar outros mercados com conta nacional e sem tirar o capital investido do Brasil.

Quais são os tipos de BDRs

Existem duas modalidades de BDRs e é importante conhecê-las antes de investir. São elas:

BDRs patrocinados

Os BDRs patrocinados são emitidos por companhias interessadas em oferecer possibilidades e consolidar sua presença no mercado brasileiro. Para isso, a empresa é responsável por contratar uma instituição depositária para emitir os certificados.

BDR não patrocinados

Os BDRs não patrocinados são maioria na B3 e não contam com o patrocínio das companhias em ofertar seus ativos na bolsa brasileira. Logo, o processo de emissão dos BDRs se torna independente e conduzido pela instituição depositária desde a compra dos ativos estrangeiros até a emissão dos certificados de referência.

Quais são os níveis de BDRs

Além de variar de acordo com o patrocínio que recebem, os Brazilian Depositary Receipts também têm diferentes níveis.

Nível 1

Tanto os BDRs patrocinados, quanto os não patrocinados de nível 1 têm limitação de 50 investidores institucionais e são comercializados diretamente no balcão não organizado.

Esse nível é menos burocrático e dispensa registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Nível 2 e 3

São níveis exclusivos de BDRs patrocinados, pois exigem que a empresa internacional tenha registro na CVM para dar mais informações ao investidor sobre o investimento.

Diferente da negociação do nível 1, que ocorre em balcão não organizado, os BDRs de nível 2 e 3 podem ser negociados no pregão da bolsa ou em balcão organizado.

Por serem atravessados por uma carga maior de burocracia, esses ativos precisam estar de acordo com as normas de governança e transparência determinadas pelas CVM para as empresas brasileiras.

Por fim, o fator que difere os BDRs de nível 2 e os de nível 3 é que enquanto o primeiro exige o lastreamento em papéis que já foram previamente emitidos, o segundo pode ser lançado concomitantemente ao processo de IPO de uma empresa.

Como investir em BDRs

Para investir em BDRs o investidor não precisa abrir uma conta em uma corretora estrangeira ou converter o valor investido. Tudo pode ser feito pela Safra Corretora.

Basta conversar com seu gerente de investimentos, escolher os melhores ativos e finalizar o processo.

BDRs pagam dividendos

Além do investidor poder se beneficiar da valorização dos papéis no mercado, é possível obter ganhos com os BDRs através do pagamento de dividendos.

Os dividendos são porções do lucro que as companhias distribuem aos seus acionistas. No caso dos BDRs, o pagamento de seus dividendos é feito logo após a distribuição de resultados e o valor é depositado na conta do investidor na moeda local.

Contudo, é preciso estar ciente que, ao contrário de dividendos de ações de empresas nacionais, os dividendos de BDRs estão sujeitos a tributações do país de origem da empresa.

Como declarar BDR no Imposto de Renda

Assim como outros produtos de renda variável, os BDRs precisam constar no imposto de renda dos investidores. Contudo, esse investimento tem o benefício de só precisar ser declarado se o custo de aquisição for igual ou superior ao valor de R$ 1.000,00.

O processo de declaração desses ativos é bastante parecido com o caminho para declarar ações e exige a declaração de operações de venda, com lucro ou prejuízo.

Passo a passo de declaração dos ativos:

  1. Acesse a ficha “Bens e Direitos”, selecione o “Grupo 04- Aplicações e Investimentos” e em seguida o código “04- Ativos negociados em Bolsa no Brasil”;
  2. Na aba “Discriminação” informe a quantidade de BDRs, o nome da companhia, o ticker, o valor do ativo e o nome e CNPJ da corretora;
  3. Por fim, preencha a ficha de situação do ano retrasado e do ano passado informando o valor de aquisição. Caso o investidor não tenha comprado BDRs no ano anterior, o primeiro campo pode ser deixado em branco.

Já para declarar as operações feitas com BDRs é necessário acessar a ficha “Renda Variável”, selecionar o item “Operações Comuns/Day Trade” e informar os retornos líquidos obtidos a cada mês.

Os dividendos, por sua vez, devem ser declarados na ficha “Rendimentos Tributáveis Recebidos de Pessoa Física e do Exterior”.